科创板上市项目碧兴科技被罚：监管对发行人及中介机构的警钟
元描述： 科创板上市公司碧兴科技因未及时披露财务数据偏差和重大合同信息被上交所处罚，其保荐机构华英证券两位保荐人也因尽职调查不到位被监管警示。本文深入分析了碧兴科技违规事件，探讨了监管对发行人和中介机构的警示意义，并提供了相关案例和建议。
引言：
科创板作为中国资本市场改革的重要组成部分，旨在支持科技创新企业发展。然而，近年来，科创板上市公司频频出现违规事件，引发市场关注。近期，上交所对科创板上市项目碧兴科技（深圳）股份有限公司（以下简称“碧兴科技”）开出两张罚单，再次将监管目光聚焦于发行人及中介机构的责任履行。
碧兴科技违规事件：警示发行人信息披露责任
碧兴科技作为华英证券保荐项目，于2023年8月9日开始股票交易，主要从事智慧环境监测业务。然而，在发行上市过程中及股票上市交易后，碧兴科技存在两项违规行为，最终被上交所处以通报批评。
第一项违规行为：未及时报告并披露业绩预计与实际财务数据存在较大偏差。
碧兴科技在2023年5月31日披露了其2023年上半年业绩预计情况，预计营业收入和净利润都将同比增长。然而，在股票上市交易后，公司于2023年8月30日披露的半年度报告显示，营业收入和净利润都大幅低于预期。
经查，在公司披露招股意向书和招股说明书前，2023年半年度财务数据已基本核算完成。然而，包括时任董事长何愿平、总经理朱缨、董事会秘书潘海瑭、财务总监王进在内的多位高管，明知相关财务数据与前期业绩预计存在较大偏差，却未及时向交易所报告，也未更新发行上市申请文件。
第二项违规行为：重大合同披露不及时。
2023年10月至11月，碧兴科技与上海恒为智能科技有限公司签订了四份采购服务器产品的合同，每份合同金额占上市公司2022年度经审计营业成本的61.5%，但公司未及时披露，直到2024年4月30日才在年度报告中披露相关信息。
这两项违规行为表明碧兴科技存在严重的内部信息披露问题，不仅多位高管未及时上报财务数据偏差，公司也未及时披露重大合同，未能做到依法充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息。
华英证券保荐人职责履行不到位：中介机构“看门人”责任不容忽视
对于碧兴科技的违规行为，其保荐机构华英证券两位保荐人李季秀、李立坤也难辞其咎。
经查，两位保荐人未充分核查碧兴科技的财务数据偏差情况，未及时向交易所报告相关财务数据与前期业绩预计存在较大偏差的情况，也未督促发行人按要求更新发行上市申请文件。
这一事件再次凸显了中介机构“看门人”责任的重要性。保荐机构作为发行上市过程中的重要参与者，应严格履行尽职调查义务，对发行人的信息披露进行全面核查，确保信息披露的真实性、准确性和完整性。
监管对发行人及中介机构的警示意义
碧兴科技事件再次警示了发行人和中介机构，信息披露是资本市场健康发展的重要基石，也是维护投资者权益的必要保障。
对于发行人而言：
- 必须高度重视信息披露工作，严格遵守相关法律法规和规范性文件，及时、准确地披露所有重大信息，确保信息披露的真实、准确、完整和及时。
- 要加强内部控制，建立健全信息披露制度，确保信息披露流程规范有序，责任到人。
- 要加强与中介机构的沟通合作，共同维护资本市场秩序。
对于中介机构而言：
- 要严格履行尽职调查义务，切实承担起“看门人”责任，对发行人的信息披露进行全面核查，确保信息披露的真实性、准确性和完整性。
- 要加强专业能力建设，提升自身执业水平，提高对欺诈行为的识别能力。
- 要加强行业自律，维护行业声誉，共同营造良好的资本市场生态。
监管部门应加强对发行人及中介机构的监管力度：
- 进一步完善信息披露制度，提高信息披露质量，加大对违规行为的处罚力度，形成有效震慑。
- 加强对中介机构的监管，强化其“看门人”责任，督促其严格履行尽职调查义务。
- 加强投资者教育，提高投资者对信息披露的认知和重视程度，引导理性投资。
其他案例：
除了碧兴科技，近年来科创板还出现了一些其他上市公司违规事件，例如：
- 2023年7月，公司因未及时披露重大合同信息被上交所处罚。
- 2023年9月，公司因财务数据造假被上交所处罚。
- 2023年10月，公司因未及时披露关联交易信息被上交所处罚。
这些案例都表明，监管部门对科创板上市公司的违规行为零容忍，将持续加强监管力度，维护资本市场秩序。
总结：
碧兴科技事件再次警示了我们需要加强对发行人及中介机构的监管，维护资本市场健康发展。发行人要严格履行信息披露责任，中介机构要切实承担起“看门人”责任，监管部门要持续加强监管力度，共同营造良好的市场生态，促进科创板健康发展。
常见问题解答：
- 什么是科创板？
科创板是上海证券交易所设立的专门面向科技创新企业的板块，旨在支持科技创新企业发展，促进科技成果转化。
- 碧兴科技违规事件对科创板有哪些影响？
碧兴科技事件再次警示了科创板上市公司需要严格遵守信息披露规定，维护市场秩序。这一事件也反映出监管部门对科创板上市公司的监管力度在不断加强。
- 如何避免类似碧兴科技的违规事件发生？
发行人要加强内部控制，建立健全信息披露制度，确保信息披露流程规范有序，责任到人。中介机构要严格履行尽职调查义务，切实承担起“看门人”责任，对发行人的信息披露进行全面核查。
- 监管部门对科创板的监管方向是什么？
监管部门将持续加强对科创板上市公司的监管力度，重点关注信息披露、内控管理、关联交易等方面的合规情况，维护资本市场秩序，促进科创板健康发展。
- 投资者如何应对科创板上市公司的信息披露问题？
投资者要认真阅读上市公司发布的信息披露文件，关注公司经营状况和风险提示，理性判断公司价值，做出投资决策。
- 科创板未来发展趋势如何？
随着政策支持和市场发展，科创板将继续发挥引领科技创新企业发展的平台作用，吸引更多优质科技企业上市，为中国经济发展注入新的活力。
关键词： 科创板，碧兴科技，信息披露，监管，中介机构，保荐人，违规，警示，责任，案例，建议，发展趋势。
